集邦咨询：今年全球储能新增装机有望达74GW/173GWh 同比增长33%/41%

　　据集邦咨询全球储能产业装机需求数据库显示，2024年全球储能新增装机有望达74GW/173GWh，同比增长33%/41%。其中，重点区域市场格局不变，中美欧仍占全球总量的85%。

　　图：2024年全球储能新增装机预测(Unit：GW)

　　集邦咨询表示，短期来看，并网延期问题有望缓解，装机有望加速。美国储能项目储备丰富，到2022年底，LBNL的数据显示并网队列有2000GW的太阳能、储能和风能项目，其中大部分是太阳能(约947GW)和储能(约680GW)，而EIA的规划为2024年美国大储装机14.3GW。

　　01多种应用场景丰富收益方式

　　美国储能参与电力市场的应用场景多样，有利于提升储能经济性。包括调频、爬坡/转动惯量、电压或无功支撑、负荷管理、峰谷套利、调峰、平滑风光出力、备用、降低新能源弃电等。

　　根据EIA数据，美国储能参与调频、峰谷套利和爬坡/转动惯量应用场景的占比较高，分别占比63%、58%、43%。平滑风光出力为第四大应用场景(30%)。同时储能装机较集中的CAISO和ERCOT地区都高于全国平均水平，说明该地区市场化更为活跃。图：美国大储参与电力市场方式丰富

　　02配储方式以独立储能和光伏配储为主，配储比例和配储时长有望进一步提高

　　由于光伏发电的波动性比风电更高，所以美国大储装机以独立储能和光伏配储为主。

　　图：美国配储形式以独立储能和光伏配储为主

　　根据EIA的数据，截至2022年底，美国独立储能、光伏配储运行规模分别为4.28GW、3.24GW，占比达50%、38%。2023-2024年计划独立储能、光伏配储规模为11.37GW、10.77GW，占比50%、47%。

　　根据EIA预测，截至2022年底，光伏配储比例为51.7%，2023-2024年新建项目配储比例有望达到57.7%。根据woodmac数据，美国2021Q1-2023Q3年配储时长为3.1小时，考虑到以CAISO为代表的高可再生能源装机占比地区的配储时长已接近4小时，我们认为配储时长仍存在提升空间。

　　图：配储时长有望进一步提升

　　03并网：大储和户储延期情况明显

　　根据美国大储和户储明显的延期情况，预计2024年需求将进一步释放。根据EIA数据，美国2023年1-12月投运储能(>;;1MW)规模为6.35GW，同比增长43%。

　　图：美国大储装机延期情况明显(>1MW)

　　对比EIA每月公布的储能规划装机和实际装机情况，我们认为美国大储装机延期情况仍然明显，比如2023年8月规划的9月装机为1703MW，而2023年9月实际装机仅为593MW。

　　展望2024年，基于EIA装机规划14.3GW，随着并网改善、后续利率下行以及IRA等法案的推进，美国大储装机需求释放有望边际向好。

　　此外，集邦咨询分析师表示，北美发展储能的迫切性以及储能项目的经济性较高，随着FERC并网新政的落实，ISO互连队列申请积压问题正逐步缓解，预计2024年大储增量的释放将更为顺畅。

　　图：户储需求旺盛，工商储规模较小(MWh)

　　根据WoodMac数据，2023Q1-Q2，美国户储装机293.2MW/769.4MWh，同比-1.9%/+8.5%。工商储方面，美国工商业储能装机101.6MW/310.3MWh，同比增长14.3%/53.7%。

　　相较于大储来说，户储和工商储对利率的敏感度可能更高，同时户储装机由于NEM2.0向NEM3.0的切换中出现项目延期，期待2024年户储和工商储市场高增。

　　总的来看，当前，因碳酸锂和储能电芯产能过剩，储能电芯主流型号价格已从2023年初的0.9元/Wh降至0.4元/Wh以下，并有望长期保持在低位浮动。储能系统部署成本大幅回落，拉动项目IRR收益稳步提升，为全球储能装机需求增长起到有效支撑。